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道通早报(1月8日)
道通期货      作者:dotoyjs      发布时间:2021/1/8      浏览:511次

道通早报

日期:202118

【经济要闻】

【国际宏观基本面信息】

1  美国12ISM非制造业PMI录得57.2,创去年9月以来新高;12ISM非制造业就业指数录得48.2,创去年8月以来新低

2  美国国会参议院议长、副总统彭斯在联席会议上宣布拜登胜选、民主党赢得佐治亚州的两席参议员席位后,取得了参议院控制权。

 

【国内宏观基本面信息】

1 富时罗素公司宣布,从111日起,富时中国50指数将剔除中国移动和中国电信两只成份股。明晟公司(MSCI)称,将从ACWI指数中剔除中国移动、中国电信、以及中国联通,18日周五收盘后生效。

2  商务部:提升传统消费能级,加快培育新型消费

 

【重要信息及数据关注】

18:00       欧元区11月失业率   预期8.5%    前值8.4%   

21:30   美国12月失业率 预期6.8%    前值6.7%   

21:30   美国12月非农就业人数变化   预期6.2  前值24.5

21:30   美国12月平均时薪年率   预期4.5%    前值4.4%   

21:30   美国12月平均每周工时   预期34.8    前值34.8   

21:30   美国12月私人部门就业人数变化   预期5.0  前值34.4

21:30   美国12U6失业率  前值12%

21:30   美国12月制造业就业人数变化     前值2.7 

21:30   美国12月就业参与率     前值61.5%  

21:30   美国12月平均时薪月率   预期0.2%    前值0.3%   

23:00   美国11月批发库存月率终值   预期-0.1%   前值-0.1%  

23:00   美国11月批发销售月率       低前值1.8% 

 

【指数及国债数据】

    主要指数全天多数时候维持平盘附近震荡,尾盘阶段随着券商板块发力,市场再度拉升,沪指与创业板迎来K先六连阳,深市三大指数涨幅均超1%,科创50指数逆势下跌超2%IFIH主力合约均涨逾2%。两市量能达到1.2万亿元,陆股通净流入超30亿元,早间一度流出超20亿元。

    行业板块普遍下跌,仅有有色板块表现较为强势,涨幅超2%,其余板块多数跌幅超1%,装修、电子、软件服务、文化传媒等跌幅超4%

    A股市场依旧维持着显著分化的格局,3000余只个股下跌,机构抱团股仍是拉动指数保持上升的主要动能。目前分化的局面使得市场上升动能有一定的减弱,、后市其余个股能否企稳,对于行情的持续性较为重要,近期表现相对较弱的IC合约,存在迎头追赶的机会。短期强势个股存在休整的需求。

 

 

【分品种动态】

◆农产品

 

内外盘综述

简评及操作策略

豆粕

隔夜外围美元收涨于89.79部位;人民币离岸价收贬于6.47。欧美股市收涨。因投资者认为,在两位民主党人在乔治亚州参议员选举中获胜、民主党获得国会参众两院控制权后,当选总统拜登将在支出方面更加自由。NYMEX交投最活跃的2月原油收高0.20美元,结算价报50.83美元,盘中触及51.28美元的高位。因市场仍关注沙特出人意料地承诺进一步减产,且股市走强,未受美国政治动荡的影响。芝加哥(CBOT)大豆结束七日连涨收低,交易商称,因在触及六年半高位后出现获利了结,且周度出口销售数据令人失望。CBOT3月大豆下跌6-1/4美分,结算价报每蒲式耳13.55-1/4美元,盘中一度跌至13.42美元,收盘前收窄跌幅。3月豆粕收跌6.1美元,结算价报每短吨432.2美元。3月豆油收低0.05美分,结算价报每磅43.79美分。美国农业部公布的出口销售报告显示,1231日止当周,美国2020/2021年度大豆出口销售净增3.7万吨,为市场年度低点,较前一周锐降95%,较前四周均值减少94%,市场此前预估为净增40-80万吨。美国农业部还通过每日报告系统确认,民间出口商向未知目的地出口销售343,350吨美国大豆,其中213,350吨为2020/2021市场年度付运,另外130,000吨为2021/2022年度付运。美国大豆的市场年度始于91日。阿根廷港口工人罢工结束的消息增添了市场的偏空氛围。代表阿根廷码头谷物检验员的工会表示,在与出口企业达成合同协议后,已经结束了为期一个月的薪资罢工,这将令大豆、玉米和小麦的出口发货恢复正常。美国农业部定于112日(北京时间13日凌晨1点)发布月度供需报告。分析师预计报告将把美国2020/21年度大豆期末库存预估从12月的1.75亿蒲式耳下调至1.39亿蒲式耳。同时公布的季度库存报告料显示截至121日的大豆库存为四年低点29.20亿蒲式耳。框架如前,美豆涨势休止,因之前利多已被盘面上涨所消化,且美豆连续上涨8个多月后多头获利累积,存在兑利需求,下周报告前市场也有调仓需求。但利多氛围还在,预计转入区间波动为主。大连盘跟随。

长多及阶段套利了结后暂观。粕5短续看围绕3500的波动,宜灵活。

(农产品部)

玉米

周四,芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货市场收盘略微下跌,因为阿根廷的最新消息利空。阿根廷港口谷物质检人员结束了近一个月的罢工活动,阿根廷农产品出口恢复正常。不过阿根廷政府近来决定在2月底之前暂停玉米出口,确保国内市场供应。据美国农业部发布的周度出口销售报告显示,截至20201231日的一周,美国2020/21年度玉米净销售量为748,900吨,比上周低了22%,比四周均值低了39%。该数据位于市场预期范围的下端。周四,美国中部地区玉米现货基差报价保持稳定。

大连玉米昨日震荡上行,夜盘维持高位震荡。国内地区玉米价格大多稳,部分继续上涨。市场传闻今年物流提前停运,元旦过后深加工企业便进入春节前的备货状态,不过华北地区新冠疫情险峻,部分疫情严重的已封城封村,玉米购销停滞,今年主产区玉米减产,再加上政策粮减少,市场可预见的供应偏紧,加之前期价格高位,售粮进度快于往年,当前部分地区农户余粮见底,随着价格持续上涨,手里有粮的农户捂粮惜售情绪亦加重,产区全线上涨,且大连盘期货接连上涨,加上南北方倒挂带来支撑,南北方港口继续上涨10-20元。总的来看,基本面的利多风向仍未调转,短线仍有上行空间,关注市场售粮心态及下一步政策方面的消息指引。

操作上建议短线低吸高平交易。

(李金元)

棉花

美股继续新高。原油涨至51美分上。美棉80美分附近震荡,昨晚公布的美棉出口数据不及上周,截至20201231日当周,净签约20/21年度美国陆地棉3.47万吨,较上周减少3.06万吨。其中巴基斯坦1.58万吨、中国签约0.94万吨、土耳其签约0.57万吨、越南签约0.4万吨。周四国内股市个股分化严重,沪深300指数大涨,商品普涨为主,纺织原料中,PTA/短纤涨幅大于棉花,均走出新高,郑棉5月合约最新价格15525元。现货价格指数15302元,纱线价格上涨100元至24000元。综上,美棉等待1usda报告指引,国内纱线厂订单充足,考虑原料价格后市不明所以对原料棉花的采购偏谨慎。

郑棉看多不变,但操作上,建议多单兑利部分,追涨尤其谨慎;等待10日的USDA消费数据。

(苗玲)

 

◆工业品



 

内外盘综述

简评及操作策略

螺纹

昨日螺纹继续上行,RB2105收于4476元。现货市场报价稳中微调,成交量低位回升。上海地区螺纹钢现货价格(HRB400 20mm)报4490元(-10),普氏62%铁矿石价格指数报170.6美元(+2.65),唐山普碳方坯报3800元(昨+10,今晨+10)。

本周螺纹钢社会库存395.58万吨,环比上升31.71万吨;厂内库存259.72万吨,环比上升1.34万吨;本周螺纹钢产量349.49万吨,环比下降0.78万吨;表观消费量316.44万吨,环比上升1.96万吨。

昨日惠龙港螺纹钢仓单为26449吨,持平;天津中储陆通库螺纹钢仓单为10197吨,增加307吨;天津中储塘沽库螺纹钢仓单为1220吨,增加608吨;鞍钢厂库螺纹钢仓单9000吨,新增;沙钢厂库螺纹钢仓单1500吨,持平。惠龙港热轧卷板仓单为592吨,持平;玖隆物流热轧卷板仓单为90855吨,持平。

综合来看,本周螺纹表观消费量基本持平,库存继续上升,不过同比增幅仍在下降。同时原料价格维持高位,短期价格高位偏强震荡。

短线操作,注意风险控制。

(黑色组)

铁矿石

昨日进口矿市场成交一般,价格继续上涨,青岛港PB1135/吨,上吨涨17/吨,超特粉926/,上涨6/吨,日照港PB1133/吨,上涨15/吨,金布巴粉1085/吨,上涨6/吨。

铁矿石价格延续高位强势震荡,当前澳洲季末冲量结束和巴西雨季,国内钢厂补库需求仍在,钢厂利润空间仍在,生产积极性依然高,海外需求处于持续恢复中,港口库存难有明显增量,供需紧平衡格局难改,价格下方有支撑,考虑到当前价格处于高位,波动加大

区间短线操作,关注一季度澳巴发货情况和海外需求的恢复进度。

(杨俊林)

煤焦

现货市场,第12轮提涨逐步落地,市场心态乐观,部分地区有超涨现象,焦煤价格稳中偏强运行。天津港准一焦2650/吨,邢台准一出厂价2450/吨,唐山二级焦到厂价2500/吨;京唐港山西煤1650/吨,吕梁孝义主焦车板价1450/吨,甘其毛都焦煤库提价1280/吨,澳煤到岸价115美元/吨。

现货面供求继续偏紧,提涨幅度增大、节奏快是带动近期盘面走强的主要因素。但本周焦炭产量有所回升,库存降幅收窄,1月供求边际继续好转,需防范1月涨幅不及预期风险,未来2-3月份消费淡季、新增焦化产能逐步投产,供求矛盾预计也将缓解,也需防范价格的阶段性回调风险。

关注现货提涨节奏和幅度,注意高位风险价格波动风险。

(李岩)

&

不锈钢

17日,1#进口镍价格132150/(+2500);华南电解镍(Ni9996)现货平均价136000/(-150);无锡太钢304/2B卷板(2.0mm)价格元/15350(+100);无锡宝新304/2B卷板(2.0mm)价格15600/(+100)。镍主力合约基差:2730/(-3650)。截止1231日,镍矿港口库存合计(10港口) 760万吨(+3);截止1231日,不锈钢无锡和佛山不锈钢库存合计44.3万吨(-3.9)

202117日,高镍铁市场成交价暂稳至1090/镍(到厂含税),原料方面,除304废不锈钢价格暂稳外,其余俄镍、电解锰、高碳铬铁价格均出现上涨。成本方面,由于部分原料价格涨幅较大,四种冶炼方式成本均有不同幅度上涨。目前废不锈钢工艺冶炼304冷轧成本14200/吨,外购高镍铁冶炼冷轧成本14552/吨,低镍铁+纯镍工艺成本17056/吨,自产高镍铁工艺成本14766/吨。由于7日现货价格涨幅较大,利润率得到修复,目前四种冶炼工艺对应冷轧利润率分别为3.5%1.0%-13.8%-0.4%

SHMET上海金属网,202117日,印尼能矿部发布1月镍矿内贸基准价格(MC 30%),其中NI1.7% FOB35.43美元/湿吨,较202012月基价上调1.92美元/湿吨;NI1.8% FOB39.60美元/湿吨,较202012月基价上调2.14美元/湿吨;NI1.9% FOB44.00美元/湿吨,较202012月基价上调2.38美元/湿吨。

目前镍市场下有全球经济复苏预期支撑,上有不锈钢需求疲软现实压制。

操作上,NI2105合约15%底仓多单持有,沪镍近期走势强势短期或将进一步向上突破,昨日加仓5%多单底仓,后期可再择机加仓5%-15%多单底仓。(操作建议仅供参考)

(甘宏亮)

天胶

昨日欧美股市继续上涨,美国大选结果初定,美联储力挺宽松等对市场带来持续的情绪刺激,国内工业品期货指数持续大涨,延续涨势,对胶有利多提振。行业方面,,国内工业品期货指数偏强上冲,短期有一定压力,但整体依旧偏涨,对胶价的影响倾向于波动。行业方面,昨日泰国原料价格继续上涨,东南亚疫情和预期降水拖累产区原料产出,对胶价有支撑,国内轮胎开工率本周显著增加,轮胎厂节前备货带来胶价的季节性支撑作用,同时带来青岛地区持续去库,不过RUNR和混合胶的升水幅度仍偏高。

技术面:RU2105昨日实现短线突破14500,延续近期反弹,上方压力来到15000关口附近,关注冲压状况。

建议多单轻持。

(王海峰)

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